Jeśli nie masz zbyt wiele czasu na aktywnie inwestowanie, warto rozważyć zakup ETF-ów. Odkąd po raz pierwszy w latach 90-tych wprowadzono je w Kanadzie i Stanach Zjednoczonych, zyskały zaskakująco dużą popularność na całym świecie. W Polsce, pomimo że są notowane na GPW od 2010 roku, w dalszym ciągu jest im daleko do nieco bardziej znanych tradycyjnych funduszy inwestycyjnych. A szkoda, gdyż trudno znaleźć lepsze narzędzie, które tanio i wygodnie zapewnia ekspozycję na różnorodne światowe rynki.

Co to jest ETF?

ETF pozwala inwestorowi uzyskać ekspozycję na akcje giełdowe, indeksy, obligacje, czy surowce. Skrót ten oznacza fundusz notowany na giełdzie, który w wierny sposób odzwierciedla zachowanie się danego danego instrumentu finansowego lub poszczególnych sektorów gospodarki.  Fundusze ETF są notowane na giełdzie na identycznych zasadach jak klasyczne akcje spółek. Tytuły uczestnictwa w takim funduszu stanowi tym samym papier wartościowy. Można zatem powiedzieć, że mamy w tym przypadku do czynienia z hybrydą akcji oraz jednostki otwartego funduszu inwestycyjnego. Warto pamiętać, iż ETF-y umożliwiają ekspozycję na niezwykle szeroką gamę instrumentów i tym samym stanowią pewnego rodzaju “opakowanie”, a nie magiczną formułę do osiągania systematycznych i gwarantowanych zwrotów.

Aby rozpocząć przygodę z inwestowaniem w ETF, przejdź do strony Saxo Bank Polska i otwórz konto inwestycyjne. 

Rodzaje ETF-ów

Kluczowe  kryterium w podziale ETF-ów to sposób, w jaki naśladują indeksy bazowe. Najważniejsze z nich to fundusze ETF fizyczne i opierające się na replikacji syntetycznej. 

• ETF fizyczny 

Polega on na kupowaniu koszyka takich samych akcji wchodzących w skład wybranego indeksu, w identycznych proporcjach jak w tym indeksie. Za przykład może posłużyć WIG20 i akcje 20 spółek wchodzących w jego skład. Tym samym kupując jednostki uczestnictwa w indeksie, który odzwierciedla WIG20 inwestor pośrednio kupuje koszyk akcji ściśle określonych 20 spółek. Z reguły nie ma problemu z taką replikacją. Sprawy nieco się komplikują gdy mamy do czynienia z indeksami mniejszych spółek, w których akcje mogą być znacznie mniej płynne. 

• ETF-y opierające się na replikacji syntetycznej

Zarządzający takim funduszem nie kupuje aktywów, które wchodzą w skład indeksu. Opiera się zamiast tego na instrumentach pochodnych, nazywanych swapami total return. Zarządzający ETF-em zawiera umowę z wystawcą swapa i w zamian za określoną odgórnie opłatę ma dostarczyć funduszowi stopę zwrotu z instrumentu, który ten ETF będzie odzwierciedlać .